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【ARCC(米国高配当株)】エイリス・キャピタルは金融ショック時に爆買いはリスクが高い?

エイリス・キャピタル(ARCC)といえば米国高配当株を調べている人であれば誰でも記憶にある銘柄ではないでしょうか?このエイリス・キャピタルは配当利回りが8~10%という高配当です。

 

もうこの数値だけ見ると明らかにおかしいとしか思えませんよね。この記事では、そのエイリス・キャピタルについてまとめてみました。結果、金融ショックのような暴落が来たら僕はエイリス・キャピタルを買います!

ARCCは「SBI証券」「楽天証券」で購入することができます。

エイリス・キャピタル(ARCC)

エイリス・キャピタル(ARCC)が高配当なのは株式投資している方が見れば誰もが思うところ。ですが、それには理由がしっかりとあります。それは税制度です。

 

キャピタルなので要するにファンド(投資法人)です。このファンドですが利益90%以上を株主に配当すると法人税を免除するという制度があります。日本だとREITがそうですね。

 

専門的な用語でいうと「投資法人の課税の特例」というようです。そのため、利益が出るとガバガバと配当を出しています。日本のREITよりも圧倒的に利回り良いですよね~!その利回りを振り返ってみましょう。

エイリス・キャピタル(ARCC)の過去の配当

エイリス・キャピタル(ARCC)の近々の配当ですが2020年3月13日で8.97%という水準になっています。以下、分かる範囲で過去の配当額と配当利回りをまとめています。

[su_spoiler title=”エイリス・キャピタルの配当推移”]

2020年03月13日 0.4 2020年03月31日 8.97%
2019年12月13日 0.4 2019年12月30日 8.33%
2019年09月13日 0.4 2019年09月30日 8.71%
2019年06月13日 0.4 2019年06月28日 8.82%
2019年03月14日 0.4 2019年03月29日 9.10%
2018年12月13日 0.39 2018年12月28日 9.40%
2018年09月13日 0.39 2018年09月28日 9.67%
2018年06月14日 0.38 2018年06月29日 9.01%
2018年03月14日 0.38 2018年03月30日 9.48%
2017年12月14日 0.38 2017年12月29日 9.83%
2017年09月14日 0.38 2017年09月29日 9.45%
2017年06月13日 0.38 2017年06月30日 9.27%
2017年03月13日 0.38 2017年03月31日 8.67%
2016年12月13日 0.38 2016年12月30日 8.61%
2016年09月13日 0.38 2016年09月30日 9.93%
2016年06月13日 0.38 2016年06月30日 9.94%
2016年03月11日 0.38 2016年03月31日 10.01%
2015年12月11日 0.38 2015年12月31日 11.85%

[/su_spoiler]

エイリス・キャピタルですが、過去の配当を見ても8%台は低いくらいです。そのため9%以上のタイミングで資金を入れたいところですね!

 

ちょうど、この記事を書いているタイミングは新型コロナウイルスで急落しているところなので、配当利回りが良くなりつつあります。

2020.3.11追記

ARCCの配当利回りが10%近い水準になっていますね!そろそろ仕込みたいところですが、この情勢だとまだ下がるかもしれないために、様子見しています。これから不景気になるのであれば、もっと下げると見た方がいいかもしれません。

2020.3.19追記

ここまで配当利回りが上がる(株価下落)とは思いませんでした(^^;)3月19日時点で配当利回りが驚異の17.8%というとんでもない配当ですね。まだ余剰資金に余裕があるので、買い増す方向で進めていきます!

エイリス・キャピタル(ARCC)のリスク

エイリス・キャピタル(ARCC)のリスクについては、その株価の推移を見れば分かります。

この株価の推移から分かるようにリーマンショックのような金融ショックには、めちゃくちゃ弱いことが分かりますね。本当に笑うくらいに落ちてます(笑)20ドル→3ドルちょっとって尋常じゃない下げ方をしていますね。

 

ただ、このタイミングでエイリス・キャピタルの配当利回りは50%を超えたんだとか!このタイミングで少しでも買えた人は本当にセンスのある人なのか、ギャンブラーなのか、、、。

エイリス・キャピタル(ARCC)への投資は?

個人的な見解ですが、エイリス・キャピタルは配当利回りが低くても9%を超えないと買いたくないですね。10%以上になれば買いたいと思います。最近は株高なので、その数値まで戻すには新型コロナウイルスの混乱では無理かもしれません。

 

ただ、エイリス・キャピタルは金融ショックにめっぽう弱い銘柄ですから、ポートフォリオの割合は10%以下にするべきだと考えます。10%だと高いな、、、。そうしないと、金融ショックが来たときに自分がパニックになりそうです(笑)・・・やっぱり5%程度かな?

まとめ

エイリス・キャピタル(ARCC)
  • 投資法人のため利益90%以上を還元してる
  • 8%台の配当利回りは過去を見ると低い水準
  • 金融ショックにめちゃくちゃ弱い
  • ポートフォリオは10%以下に抑えるべき

投資歴が浅い僕なりのエイリス・キャピタル(ARCC)分析でした!まだまだ甘いところや間違っているところがあるかもしれません。そういった場合は、コメント欄よりご指摘ご教授いただければ幸いです!

 

これからもよろしくお願いします(*^^*)